Magisches Dreieck der Geldanlage

Festgeldkonto, Immobilien, Gold, ETFs und mehr: Wer sein Vermögen vermehren möchte, hat zahlreiche Optionen zur Auswahl. Welche Anlageform die richtige ist, ist individuell verschieden – ausschlaggebend sind die persönlichen Bedürfnisse und Wünsche der Sparer.

Bei der Entscheidungsfindung kann das magische Dreieck der Geldanlage helfen (auch magisches Dreieck der Vermögensanlage genannt). Das magische Dreieck setzt drei mögliche Ziele der Geldanlage ins Verhältnis zueinander. Die Punkte Verfügbarkeit bzw. Liquidität, Sicherheit und Rendite bilden dabei ein Dreieck, bei dem individuelle Schwerpunkte gesetzt werden können.

Das magische Dreieck der Geldanlage hilft dabei, sich über die eigenen Wünsche klar zu werden und eine geeignete Anlageform zu finden. Denn jedes Finanzprodukt kann innerhalb des Dreiecks verortet werden. Nachfolgende Beispiele sollen dies verdeutlichen:

• Tages- und Festgeldkonten: Diese eher konservative Form der Geldanlage bietet in Zeiten der Inflation und des Niedrigzins nur sehr geringe Renditeaussichten. Allerdings sind die Einlagen relativ sicher und schnell verfügbar.

• Immobilien: Wer sein Geld in Immobilien anlegt, darf sich abhängig von der Region auf Renditechancen bei gleichzeitiger Sicherheit freuen. Dies geht jedoch zulasten der Liquidität. Benötigen Anleger kurzfristig Bargeld, etwa zum Begleichen überraschend anfallender Verbindlichkeiten, hilft Immobilienkapital wenig weiter, denn es ist langfristig gebunden.

• Rentenfonds: Bei Rentenfonds handelt es sich meist um festverzinsliche Wertpapiere mit guten Renditechancen. Da diese geringeren Kursschwankungen unterworfen sind als beispielsweise Aktien, gelten sie als vergleichsweise sicher. Doch auch hier muss der Sparer Abstriche bei der Liquidität hinnehmen. Das angesparte Kapital wird in der Regel erst zum vertraglich festgelegten Zeitpunkt ausgezahlt.

• Aktien und ETFs: Diese beiden Finanzprodukte bieten die Chance auf hohe Gewinne, bergen aber auch das Risiko eines Totalverlusts. Da Aktien und ETFs an der Börse gehandelt werden, können sie an jedem Handelstag verkauft und in Bargeld umgewandelt werden. Die Verfügbarkeit ist also sehr hoch. Bei kurzfristigem Geldbedarf kann es jedoch sein, dass der Verkauf zu einem geringeren Kurs als der Einkauf stattfindet und mit Verlusten zu rechnen ist.